چطور این مقاله علوم اقتصادی را دانلود کنم؟
فایل انگلیسی این مقاله با شناسه 2008399 رایگان است. ترجمه چکیده این مقاله علوم اقتصادی در همین صفحه قابل مشاهده است. شما می توانید پس از بررسی این دو مورد نسبت به خرید و دانلود مقاله ترجمه شده اقدام نمایید
حجم فایل انگلیسی :
660 Kb
حجم فایل فارسی :
396 کیلو بایت
نوع فایل های ضمیمه :
pdf+word
کلمه عبور همه فایلها :
www.daneshgahi.com
عنوان فارسي
تجديد ساختار پرتفوي سرمايهگذاري: ريسك و تأثير ظهور تركيبات جديد
عنوان انگليسي
The restructuring of the investment portfolio: the risk and effect of the emergence of new combinations
نویسنده/ناشر/نام مجله
Quantitative Finance and Economics
این مقاله چند صفحه است؟
این مقاله ترجمه شده علوم اقتصادی شامل 22 صفحه انگلیسی به صورت پی دی اف و 28 صفحه متن فارسی به صورت ورد تایپ شده است
چكيده
هدف از اين تحقيق مطالعه مسئله تجديد ساختار پرتفوي سرمايهگذاري با شناسايي ريسك، سودآوري و تأثير ظهور پرتفوي جديد بر روي فرايند تغيير ساختار آن، است. مهمترين ويژگي‌هاي تخصيص سرمايهگذاري پرتفوي بايد بر اساس مدل‌هاي ساده شناسايي شود. بنابراين، مدل‌هاي بهينه‌سازي بيشينه‌سازي بازده و كمينه‌سازي كل ريسك پرتفوي به عنوان روش مطالعه انتخاب شده‌اند. تجزيه و تحليل ساختاري توزيع سرمايهگذاري مابين موضوعات پرتفوي در وضعيت ثابت نيز انجام شده است. براي حل مسئله يافتن اكسترمم (نقاط بحراني) تابع بازده و كل ريسك، كه بر اساس مقدار كوواريانس بازده سرمايهگذاري در موضوعات پرتفوي برآورد مي‌شود، روش پيش‌بيني شيب مورد استفاده قرار گرفته است، يعني الگوريتمي كه امكان بدست آوردن تصويري تكراري از ريسك و تغييرات بازده مربوط به موضوعات و در كل پرتفوي سرمايهگذاري را فراهم مي‌ٍسازد. نتيجه اين تحقيق براي بدست آوردن ساختارهاي توزيع مختلف پرتفوي سرمايهگذاري و شناسايي ويژگي‌هاي بازسازي آن با ظهور تركيب جديد، مورد استفاده قرار مي‌گيرد. به علاوه، مشخص شده است كه اين تركيب جديد، بسته به نوع ريسك و بازده، مي‌تواند منجر به تجديد ساختار پرتفوي سرمايهگذاري شود. پرتفوي اصلاحات نيز تحت منطق كار پرتفوي قرار مي‌گيرد. ممكن است نقطه مشخصه‌اي وجود داشته باشد كه در آن نسبت يكسان ريسك و بازده براي ساختارهاي مختلف توزيع سرمايهگذاري، ارائه شده باشد، كه باعث افزايش نياز به ارزيابي كيفي نقاطي كه مستلزم توسعه و سرمايهگذاري هستند، مي‌شود. اين امر منجر به تقاضا ويژه براي توسعه سياست‌هاي ساختاري مدرن و تنظيمات سازماني مي‌شود كه دولت‌ها بايد به آنها توسل جويند.
1-مقدمه
نظريه پرتفوي از زمان كار J. Tobin و Sharpe نه تنها در زمينه مطالعه توزيع سرمايهگذاري در دارايي‌هاي مالي (اوراق بهادار) محبوبيت گسترده‌اي كسب كرده است، بلكه اهميت آنها معمولاً در زمينه وسيع‌تري در رابطه با پس‌انداز و توزيع سرمايهگذاري در اقتصاد، انتخاب دارايي‌ها، مطالعه تصميم‌گيري توسط عوامل اقتصادي در خصوص دارايي‌هاي جديد و قديم، توزيع بازده، تصميم‌گيري در شرايط ريسك‌هاي قابل مقايسه و ريسك‌هاي غيرقابل مقايسه و غيره نيز نشان داده شده است...
سودآوري ريسك نظريه «پرتفوي» سرمايهگذاري
:کلمات کلیدی
Abstract
The purpose of the research is to study the problem of restructuring the investment portfolio with the identification of the risk, profitability and the emergence impact of the new portfolio object on the process of changing its structure. The most important properties of portfolio allocation of investment should be identified on a simple class of models. Therefore, the optimization models of maximizing return and minimizing the total risk of the portfolio are chosen as a methodology for the study. Structural analysis of investment distribution between portfolio objects in statics is also applied. To solve the problem of finding the extremum of the return function and the total risk, which is estimated by the value of the covariance of return on investment in the portfolio objects, the gradient projection method is used, the algorithm of which allows to obtain an iterative picture of the risk and return changes on objects and for the investment portfolio as a whole. The result of the research is to obtain different distribution structures of the investment portfolio and identify the properties of its restructuring with the emergence of the new combination. In addition, it is established that the new combination, depending on risk and return, can lead to such restructuring of the investment portfolio. The portfolio of reforms also falls under the logic of the portfolio task. There may be a characteristic point where the same ratio of risk and return is provided by different structures of distribution of investment, which increases the need for qualitative assessments of those areas that require development and investment. This places special demands on the development of modern structural policies and institutional adjustments that governments have resorted to.
Keywords:
profitability risk “portfolio” theory investment new combinations
سایر منابع مديريت در زمینه پرتفوی