چطور این مقاله حسابداری را دانلود کنم؟
فایل انگلیسی این مقاله با شناسه 2007232 رایگان است. ترجمه چکیده این مقاله حسابداری در همین صفحه قابل مشاهده است. شما می توانید پس از بررسی این دو مورد نسبت به خرید و دانلود مقاله ترجمه شده اقدام نمایید
حجم فایل فارسی :
513 کیلو بایت
نوع فایل های ضمیمه :
Pdf+Word
کلمه عبور همه فایلها :
www.daneshgahi.com
عنوان فارسي
نوسانات بازار سهام و وام های معوقه: شواهد حاصل از سهام بانک های نیجریه
عنوان انگليسي
Stock market volatility and non-performing loans: Evidence from stocks of the Nigerian banks
این مقاله چند صفحه است؟
این مقاله ترجمه شده حسابداری شامل 23 صفحه انگلیسی به صورت پی دی اف و 24 صفحه متن فارسی به صورت ورد تایپ شده است
چکیده
این مطالعه رابطه تجربی بین نوسانات بازار سهام و وام های معوقه (NPL) بانک ها را با استفاده از مدل نمایی تعمیم یافته واریانس ناهمسانی شرطی رگرسیو (EGARCH) مورد بررسی قرار می دهد. با توجه به کشیدگی اضافی در یک نمودار اماری در اطلاعات با فراوانی بالا، مدل EGARCH با استفاده از توزیع خطای تعمیم یافته (GED) برآورد می شود. نتایج رابطه مثبت بین نوسانات سهام و NPL را نشان دادند. علاوه بر این، ما شواهدی برای حمایت از یک واکنش نا همسان جانبی با شوک منفی، به طور متوسط با افزایش نوسانات بیشتر از مثبت مشاهده کردیم.
-1 مقدمه
نوسانات بازار سهام، توجه زیادی در نوشتجات دریافت جلب کرده است. این امر به خاطر این واقعیت است که بازار سهام دارای نقش برجسته ای در شکل دادن به توسعه اقتصادی و سیاسی یک کشور شناخته می شود. سقوط بازار سهام معمولا متمایل به ایجاد بحران مالی شده و فشار اقتصادی منجر به رکود می شود. به عنوان مثال بحران مالی اخیر آمریکا در سال 2008 ناشی از ورشکستگی لیمن برادرز را در نظر بگیرید. تنها قطعیت در مورد بازار سهام این است که: همیشه فراز و نشیب را تجربه خواهد کرد. و همانطور که حرفه ای های سرمایه گذاری خواهند گفت، پیش بینی حقیقی تضمین بازده خوب است. به همین دلیل، بخش قابل توجهی از تحقیقات در امور مالی، به نوسانات بازار سهام و شاخص های آن اختصاص یافته است…
مدل EGARCH باقیمانده های توزیع خطای تعمیم یافته
:کلمات کلیدی
Abstract
This study examined the empirical relationship between stock market volatility and non-performing loans (NPL) of banks using the Exponential Generalized Autoregressive Heteroscedasticity (EGARCH) model. Taking into account the excess kurtosis in high frequency data, it estimated EGARCH model using generalized error distributions (GED). Results indicated a positive relationship between stock volatility and NPL. In addition, we found evidence to support an adverse asymmetric reaction with negative shock, on the average, increasing volatility more than the positive
Keywords:
C13 EGARCH model GED residuals Heteroscedasticity and Returns
سایر منابع مديريت-مدیریت مالی در زمینه بازار سهام