دانلود مقاله ترجمه شده چگونه قوانین سرمایه اهمیت حسابداری ارزش منصفانه در طول بحران را دست‌کم می‌گیرند؟ ارزیابی بانک‌های جهانی به لحاظ سیستماتیک مهم ایالات متحده

چکیده 

این مقاله تاثیر قوانین حسابداری را بر کفایت سرمایه شش بانک جهانی به لحاظ سیستماتیک مهم ایالات متحده در طول دوران اولیه این بحران بررسی می‌نماید.  نقش عمده حسابداری ارزش منصفانه در برخی از مطالعات اخیر بیان نشده است. حال‌آن‌که این یافته‌ها از نمونه‌های بزرگ می‌توانند بازتاب‌دهنده نقش حسابداری ارزش منصفانه در بانک‌های کوچک باشند و اهمیت بانک‌های به لحاظ سیستماتیک مهم را کاهش دهند. در واقع، این مقاله مدرکی است برای این که اگر تاثیر نسبت اهرمی و سرمایه اصلی نمونه بررسی شود، حسابداری ارزش منصفانه به طرز چشمگیری در وخامت موقعیت سرمایه دو بانک نقش داشته است. به علاوه، اگر نسبت مشهود حقوق مشترک صاحبان سهام به عنوان معیار کفایت سرمایه در نظر گرفته شود، حسابداری ارزش منصفانه تاثیر منفی بسیاری برتمام بانک‌ها دارد. بنابراین، آن‌طور که به نظر می‌آید، قوانین سرمایه تاثیر حسابداری ارزش منصفانه را در این بحران دست کم گرفته‌اند.

یافته‌ها نشان می‌دهند که حسابداری ارزش منصفانه، همسویی گردش تجاری مربوط به استانداردهای سرمایه نظارتی را تقویت می‌نماید(ECB، 2004؛ BCBS، 2011؛ اندرسن، 2011) و به عنوان یکی از عوامل مهم دخیل در بحران مالی سال‌های 2007 و 2008 مورد بحث قرار می‌گیرد(انجمن بانکداران آمریکایی، 2008؛ FSA، 2009). با این وجود، شواهد تجربی حاصل از مطالعات اخیر، به‌ویژه برای بانک‌های بزرگ، قطعی نیستند: لاوکس و لوز (2010) می‌گویند بانک‌های بزرگ در ایالات متحده با وجود این که مقدار قابل‌توجهی دارایی‌های تجاری داشتند، در طول این بحران "سرمایه مطلوب" باقی ماندند. بدین جهت، این مقاله بر آن است تا دریابد برای آن دسته از شرکت‌های جهانی سرمایه‌گذاری بانکی ردیف بالا در ایالات متحده که به لحاظ سیستماتیک هم بااهمیت می‌باشند، در طول دوران اولیه بحران چه پیش آمده است. ضمنا بررسی می‌کند که آیا حسابداری ارزش منصفانه سهم چشمگیری در شکل‌گیری بحران داشته است یا خیر.

قوانین حسابداری تاثیر بزرگی بر سنجش سرمایه نظارتی و نسبت‌های سرمایه نظارتی دارا می‌باشند. این امر می‌تواند از دستورالعمل‌های کفایت سرمایه صادرشده توسط تنظیم‌کننده‌های ایالات متحده درک شود:

"الزامات سرمایه نظارتی برای بانک‌های ایالات متحده با اطلاعات مالی عرضه‌شده بر طبق GAAP ایالات متحده آغاز می‌گردند"(SEC، 2008: 114). به عنوان مثال الزامات سرمایه‌ای بر مبنای ریسک و اهرم کمینه برای ایالات متحده، موسسات سپرده‌گذاری را برای قوانین اقدام اصلاحی سریع بیمه کردند. این قوانین که توسط لایحه بهبود شرکت بیمه سپرده فدرال در سال 1991 ایجاد شدند، نسبت سرمایه اصلی به اهرم، نسبت کل سرمایه بر مبنای ریسک و نسبت سرمایه اصلی به سرمایه بر مبنای ریسک را شامل می‌شوند. سرمایه اصلی به عنوان حقوق صاحبان سهام GAAP ایالات متحده با اصلاحاتی برای حذف سود و زیان‌های تحقق‌نیافته برای اوراق بهادار بدهی موجود برای فروش و کسر سرقفلی و سایر دارایی‌های مشهود تعریف می‌شود. حقوق صاحبان سهام GAAP ایالات متحده شامل حقوق مشترک صاحبان سهام، سود انباشته و سود انباشته جامع می‌شود. بنابراین، درآمدهایی که استفاده از حسابداری ارزش منصفانه و بهای تمام‌شده تاریخی، هر دو را ثبت نموده‌اند، معیارهایی برای سرمایه نظارتی فراهم می‌آورند. بدین صورت، حسابداری به طور مستقیم به قواعد سرمایه بانک مرتبط می‌گردد....